Конногвардейский манеж построен в 1804–1807 годах по проекту Д. Кваренги на Конногвардейском бульваре, который находится на месте бывшего Адмиралтейского канала. Манеж предназначался для верховых занятий солдат Конногвардейского полка в осеннее и зимнее время года. До появления Исаакиевского собора и засаженного деревьями Александровского сада он играл большое значение в перспективе Сенатской площади.
Ступени манежа в 1810–1811 годах украшены копиями римских античных статуй Диоскуров. Их автор — Паоло Трискорни. Изготовлены они в Италии в 1807 году. Статуи изображают мифических близнецов, сыновей Зевса и Леды, олицетворявших братскую любовь и преданность и потому отображавшихся всегда вместе, зеркально отображёнными.
Постоянными посетителями манежа были царские особы. Существовала легенда о подземном ходе, якобы связывавшим Зимний дворец и манеж.
В 1837 году на фронтонах установили барельефы работы Д.И. Иенсена. В 1840 году капитул Исаакиевского собора посчитал кощунственным нахождение рядом с собой обнажённых языческих богов. Статуи поставили позади манежа. Вернули их на своё историческое место только в 1954 году.
В 1930-х годах манеж переоборудовали по проекту Н.Е. Лансере под гаражи. В 1977 году после капитальной реконструкции в здании был открыт центральный выставочный зал, которым пользуется Союз художников Санкт-Петербурга.